内容摘要：上半年，国内一些龙头企业也曾陆续宣布减产，比如中国铝业宣布电解铝生产线实行弹性生产，暂时关停电解铝产能约38万吨，中电投宣布研究160ka及以下产能择机退出方案，涉及产能27.8万吨，云铝股份也提出减产15万吨的计划。

    7月24日，工信部正式发布《铝行业规范条件》(下称《规范条件》)，主要是在对《铝行业准入条件(2007年)》进行修订的基础上，进一步提高行业准入标准。

    经过梳理，《规范条件》主要在提高新建项目规模、提高项目建设最低资本金的比例、增加产品质量、限制能耗和环境保护等方面有了更进一步的要求。

    比如《规范条件》规定，将利用进口铝土矿的氧化铝项目的起步规模由60万吨以上提高到80万吨及以上，同时将电解铝项目的最低资本金比例从35%增加到40%。

    “目前很多新建氧化铝、电解铝项目，都是具有资金实力的大企业投资，并且规模甚至在100万吨以上，因此新的《规范条件》的实施，对他们的新建产能影响不大。”我的有色网分析师李旬分析，如果《规范条件》得以全面落实，对于淘汰落后的铝产能有帮助，还将利好正在西部等拥有能源资源优势地区新建产能的一些大型企业。

    《规范条件》中规定，新建电解铝项目必须采用400ka及以上电解槽，现有电解铝生产线要达到160ka及以上预焙槽，而很多老铝企的电解槽只有100ka，肯定需要淘汰。

    此外，《规范条件》还将吨铝电耗作为必需类规范指标，并且新增了“铝用炭阳极项目采用中、高硫石油焦原料时，必须配备高效的烟气脱硫净化装置”等要求。

    从多家铝厂了解到，这些企业对《规范条件》能否真正落实仍存疑问。早在2011年，国家发改委、环境保护部等九部门就曾联合下发通知，要求各地立即叫停拟建电解铝项目，坚决制止任何扩大产能的新建项目的违规审批行为，不过从实际来看，电解铝产能一直有增无减。

    工信部方面也承认，目前中国的电解铝和再生铝产能过剩，氧化铝和电解铝大多数企业未经国家核准。2012年铝冶炼行业实现利润仅9.3亿元，2013年1到5月，亏损3.5亿元，众多企业亏损严重。

    “最终铝产能的抑制还要依靠市场，目前随着新疆、青海等电力、原料成本优势大的新电解铝项目投产，华东地区一些成本高企的电解铝产能已经在被迫退出市场。”李旬指出，在铝价格没有明显起色之下，企业的经营好坏，将主要由成本高低决定。

    从年初至今电解铝每吨的价格已经下跌了近700元，现在约有一半的电解铝厂都在亏损，尤其是成本高、高耗能的小电解铝厂。上半年，国内一些龙头企业也曾陆续宣布减产，比如中国铝业宣布电解铝生产线实行弹性生产，暂时关停电解铝产能约38万吨，中电投宣布研究160ka及以下产能择机退出方案，涉及产能27.8万吨，云铝股份也提出减产15万吨的计划。

    不过，年初至今，新投产的电解铝产能却远高于巨头们的减产数量。“根据我们的统计，新投产或即将投产的电解铝产能达200万吨，平均月增加17万吨，而且很多都是在新疆等西部地区。”金银岛的分析师王磊表示。

    目前，包括中电投、神火股份，西部水电、云铝股份等在内的企业，仍在新疆、青海、甘肃等地新建电解铝产能，西部地区能源富裕、电力成本较低，建设电解铝厂将有极大的成本优势，而已经存在的电解铝项目则是在能源价格较高的中部和东部地区。

    “由于目前煤炭价格在下跌，很多在西部地区新建产能的企业的自备电厂也在陆续投产，电解铝企业亏损的情况比年初有所缓解。”业内人士分析，不过，由于需求没有根本好转，下半年铝价也难有明显起色，而下半年新建产能的进一步投产，也会令产能过剩进一步加剧，而拥有电力、原料成本优势的企业将在竞争中胜出。