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第一章 股指期货行业相关概述 1.1 股指期货行业定义及特点 股指期货主要特点 标的物 沪深300指数是股指期货最重要的标的指数,它是对沪市和深市2800只个股按照日均成交额和日均总市值进行综合排序,选出排名前300名的股票作为样本,以2004年12月31日这300只成份股的市值做为基点1000点，实时计算的一种股票价格指数,比如截止2017年3月2日沪深300指数为3000点,意味着11年里这300只股票平均股价上涨了2倍,沪深300指数的总市值约占两市股票总市值的50%,另外,中证500指数和上证50指数也是股指期货的标的指数 交易时间 周一至周五,上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00 合约价值 沪深300指数点位*300元,比如20170302沪深300指数为3000点,对应合约价值为3000点*300元/点=900000元 保证金 买卖一手股指期货合约占用的保证金比例为合约价值的10%-15%,假如沪深300指数为3000点,相当于90000-135000元 手续费 在正常情况下手续费为合约价值的万分之零点七左右,非正常情况下可以上调为万分之二十三,比如20150302沪深300指数点位为3600点,手续费为万分之零点七,即3600*300*0.00007=75元,20150907起手续费调整为万分之二十三,当时沪深300指数点位为3250点,此刻买卖一手沪深300指数期货需要付出3250*300*0.00023=224.25元的手续费,大约提高了3倍 最大涨跌幅限制 上一个交易日收盘价的±10% 杠杆性 假设保证金比例为10%,20170302 13:00的沪深300指数为3000点,预期价格会上涨,于是我买入一手沪深300股指期货合约,占用的保证金为3000*300*10%=90000元,20170302 13:50指数价格达到3030点,我选择卖出,那么盈利为(3030-3000)*300=9000元,相对于初始投入的90000元我的收益率为10%,而沪深300指数仅仅上涨了1%,这就是10倍杠杆,当保证金比例为40%,杠杆就为2.5倍 双向性 股指期货既可以买涨赚钱(专业术语:做多),也可以买跌(专业术语:做空),只要你能够准确判断指数在未来一段时间的运行方向,买涨的人被称作多头,买跌的人被称作空头 T+0 股指期货实行T+0,只要在交易时间段内,当天开仓,当天就可以平仓,不必等到第二天平仓,而股票实行T+1,当天买入必须等到第二天才能卖出 开仓和平仓 建立头寸的过程叫做开仓,类似于"买"的意思,买涨的开仓指令为"买入开仓",买跌的开仓指令为"卖出开仓";去掉头寸的过程叫做平仓,类似于"卖"的意思,买涨之后对应的平仓指令为"卖出平仓",买跌之后对应的平仓指令为"买入平仓" 成交量 交易当天多头和空头所建立的合约总数(单位:手),比如20170302 IF1603合约的交易量为2.45万手,2015年度沪深300股指期货总成交量为2.77亿手,同比增长27%,日均交易量为113万手 成交额 成交额=成交量*合约价值,比如20170302 IF1603合约的平均价格为3000点,其成交额为2.45万手*(3000点*300元/点)=220亿元,2015年度沪深300股指期货总成交额为341万亿元(占国内期货市场的61%),同比增长109%,日均成交额为13975亿元 持仓量 多头和空头尚未平仓的合约总数,比如20170302 IF1603合约的持仓量为3.87万手,2015年度沪深300股指期货单边日均持仓量为13万手,占用的(双边)保证金规模约450亿元,对应的股票市值约1500亿元 基差 股指期货合约与对应股票指数之间的价差,基差=期货价格-现货价格,期货价格高于现货被称为正基差,期货价格低于现货价格被称为负基差,2015年度沪深300股市期货主力合约与现货指数的平均基差为±1.5%,这是由于国内融券受限,导致融券套利机制缺失 相关性 由于沪深300指数期货会在每个月第三个星期五交割,并且以沪深300现货指数截止15:00之前两个小时的算术平均价作为交割结算价,所以不论平时期货和现货的基差有多大,沪深300指数期货最终必然会强制向沪深300现货指数收敛归零,导致期货和现货相关系数达0.99以上,具有极强的相关性,就好比主人和小狗散步时的关系,小狗有时候会跑在主人前面,有时会在主人后面,但最终方向是由主人决定的 交易代码 沪深300股指期货为IF,中证500股指期货为IC,上证50股指期货为IH 交易所 中国金融期货交易所(简称:中金所) 监管单位 证监会 1.1.1 股指期货行业的定义 1.1.2 股指期货行业服务特点 1.2 股指期货行业相关分类 1.3 股指期货行业盈利模式分析 第二章 2014-2017年中国股指期货行业发展环境分析 2.1 股指期货行业政治法律环境（P） 2.1.1 行业主管单位及监管体制 2.1.2 行业相关法律法规及政策 2.1.3 政策环境对行业的影响 2.2 股指期货行业经济环境分析（E） 2.2.1 国际宏观经济分析 2.2.2 国内宏观经济分析 2.2.3 产业宏观经济分析 2.2.4 宏观经济环境对行业的影响分析 2.3 股指期货行业社会环境分析（S） 2.3.1 人口发展变化情况 2.3.2 城镇化水平 2.3.3 居民消费水平及观念分析 2.3.4 社会文化教育水平 2.3.5 社会环境对行业的影响 2.4 股指期货行业技术环境分析（T） 2.4.1 股指期货技术分析 2.4.2 股指期货技术发展水平 2.4.3 行业主要技术发展趋势 2.4.4 技术环境对行业的影响 第三章 全球股指期货行业发展概述 3.1 2014-2017年全球股指期货行业发展情况概述 3.1.1 全球股指期货行业发展现状 3.1.2 全球股指期货行业发展特征 3.1.3 全球股指期货行业市场规模 3.2 2014-2017年全球主要地区股指期货行业发展状况 3.2.1 欧洲股指期货行业发展情况概述 3.2.2 美国股指期货行业发展情况概述 3.2.3 日韩股指期货行业发展情况概述 3.3 2019-2024年全球股指期货行业发展前景预测 3.3.1 全球股指期货行业市场规模预测 3.3.2 全球股指期货行业发展前景分析 3.3.3 全球股指期货行业发展趋势分析 3.4 全球股指期货行业重点企业发展动态分析 第四章 中国股指期货行业发展概述 4.1 中国股指期货行业发展状况分析 4.1.1 中国股指期货行发展概况 4.1.2 中国股指期货行发展特点 4.2 2014-2017年股指期货行业发展现状 4.2.1 2014-2017年股指期货行业市场规模 4.2.2 2014-2017年股指期货行业发展现状 4.3 2019-2024年中国股指期货行业面临的困境及对策 4.3.1 股指期货行业发展面临的瓶颈及对策分析 1、股指期货行业面临的瓶颈 2、股指期货行业发展对策分析 4.3.2 股指期货企业发展存在的问题及对策 1、股指期货企业发展存在的不足 2、股指期货企业发展策略 第五章 中国股指期货行业市场运行分析 5.1 市场发展现状分析 5.1.1 市场现状 5.1.2 市场容量 5.2 2014-2017年中国股指期货行业总体规模分析 5.2.1 企业数量结构分析 5.2.2 人员规模状况分析 5.2.3 行业资产规模分析 5.2.4 行业市场规模分析 5.3 2014-2017年中国股指期货行业市场供需分析 5.3.1 中国股指期货行业供给分析 5.3.2 中国股指期货行业需求分析 5.3.3 中国股指期货行业供需平衡 5.4 2014-2017年中国股指期货行业财务指标总体分析 5.4.1 行业盈利能力分析 5.4.2 行业偿债能力分析 5.4.3 行业营运能力分析 5.4.4 行业发展能力分析 第六章 中国股指期货行业细分市场分析 6.1 细分市场一 6.1.1 市场发展特点分析 6.1.2 目标消费群体 6.1.3 主要业态现状 6.1.4 市场规模 6.1.5 发展潜力 6.2 细分市场二 6.2.1 市场发展特点分析 6.2.2 目标消费群体 6.2.3 主要业态现状 6.2.4 市场规模 6.2.5 发展潜力 6.3 细分市场三 6.3.1 市场发展特点分析 6.3.2 目标消费群体 6.3.3 主要业态现状 6.3.4 市场规模 6.3.5 发展潜力 6.4 建议 6.4.1 细分市场研究结论 6.4.2 细分市场建议 第七章 股指期货行业目标客户群分析 7.1 消费者偏好分析 7.2 消费者行为分析 7.3 股指期货行业品牌认知度分析 7.4 消费人群分析 7.4.1 年龄分布情况 7.4.2 性别分布情况 7.4.3 职业分布情况 7.4.4 收入分布情况 7.5 需求影响因素 7.5.1 价格 7.5.2 服务质量 7.5.3 其他 第八章 股指期货行业营销模式分析 8.1 营销策略组合理论分析 8.2 营销模式的基本类型分析 8.3 股指期货行业营销现状分析 8.4 股指期货行业电子商务的应用情况分析 8.5 股指期货行业营销创新发展趋势分析 第九章 股指期货行业商业模式分析 9.1 商业模式的相关概述 9.1.1 参考模型 9.1.2 成功特征 9.1.3 历史发展 9.2 股指期货行业主要商业模式案例分析 9.2.1 案例一 1、定位 2、业务系统 3、关键资源能力 4、盈利模式 5、现金流结构 6、企业价值 9.2.2 案例二 1、定位 2、业务系统 3、关键资源能力 4、盈利模式 5、现金流结构 6、企业价值 9.2.3 案例三 1、定位 2、业务系统 3、关键资源能力 4、盈利模式 5、现金流结构 6、企业价值 9.3 股指期货行业商业模式创新分析 9.3.1 商业模式创新的内涵与特征 9.3.2 商业模式创新的因素分析 9.3.3 商业模式创新的目标与路径 9.3.4 商业模式创新的实践与启示 9.3.5 2017年最具颠覆性创新的商业模式分析 9.3.6 股指期货行业商业模式创新选择 第十章 中国股指期货行业市场竞争格局分析 10.1 中国股指期货行业竞争格局分析 10.1.1 股指期货行业区域分布格局 10.1.2 股指期货行业企业规模格局 10.1.3 股指期货行业企业性质格局 10.2 中国股指期货行业竞争五力分析 10.2.1 股指期货行业上游议价能力 10.2.2 股指期货行业下游议价能力 10.2.3 股指期货行业新进入者威胁 10.2.4 股指期货行业替代产品威胁 10.2.5 股指期货行业现有企业竞争 10.3 中国股指期货行业竞争SWOT分析 10.3.1 股指期货行业优势分析（S） 10.3.2 股指期货行业劣势分析（W） 10.3.3 股指期货行业机会分析（O） 10.3.4 股指期货行业威胁分析（T） 10.4 中国股指期货行业投资兼并重组整合分析 10.4.1 投资兼并重组现状 10.4.2 投资兼并重组案例 10.5 中国股指期货行业重点企业竞争策略分析 第十一章 中国股指期货行业领先企业竞争力分析 11.1 A公司竞争力分析 11.1.1 企业发展基本情况 11.1.2 企业业务发展情况 11.1.3 企业竞争优势分析 11.1.4 企业经营状况分析 11.1.5 企业最新发展动态 11.1.6 企业发展战略分析 11.2 B公司竞争力分析 11.2.1 企业发展基本情况 11.2.2 企业业务发展情况 11.2.3 企业竞争优势分析 11.2.4 企业经营状况分析 11.2.5 企业最新发展动态 11.2.6 企业发展战略分析 11.3 C公司竞争力分析 11.3.1 企业发展基本情况 11.3.2 企业业务发展情况 11.3.3 企业竞争优势分析 11.3.4 企业经营状况分析 11.3.5 企业最新发展动态 11.3.6 企业发展战略分析 11.4 D公司竞争力分析 11.4.1 企业发展基本情况 11.4.2 企业业务发展情况 11.4.3 企业竞争优势分析 11.4.4 企业经营状况分析 11.4.5 企业最新发展动态 11.4.6 企业发展战略分析 第十二章 2019-2024年中国股指期货行业发展趋势与前景分析 12.1 2019-2024年中国股指期货市场发展前景 12.1.1 2019-2024年股指期货市场发展潜力 12.1.2 2019-2024年股指期货市场发展前景展望 12.1.3 2019-2024年股指期货细分行业发展前景分析 12.2 2019-2024年中国股指期货市场发展趋势预测 12.2.1 2019-2024年股指期货行业发展趋势 12.2.2 2019-2024年股指期货市场规模预测 12.2.3 2019-2024年细分市场发展趋势预测 12.3 2019-2024年中国股指期货行业供需预测 12.3.1 2019-2024年中国股指期货行业供给预测 12.3.2 2019-2024年中国股指期货行业需求预测 12.3.3 2019-2024年中国股指期货供需平衡预测 12.4 影响企业经营的关键趋势 12.4.1 行业发展有利因素与不利因素 12.4.2 需求变化趋势及新的商业机遇预测 12.4.3 服务业开放对股指期货行业的影响 12.4.4 互联网+背景下股指期货行业的发展趋势 第十三章 2019-2024年中国股指期货行业投资前景 13.1 股指期货行业投资现状分析 13.2 股指期货行业投资特性分析 13.2.1 股指期货行业进入壁垒分析 13.2.2 股指期货行业盈利模式分析 13.2.3 股指期货行业盈利因素分析 13.3 股指期货行业投资机会分析 13.3.1 产业链投资机会 13.3.2 细分市场投资机会 13.3.3 重点区域投资机会 13.3.4 产业发展的空白点分析 13.4 股指期货行业投资风险分析 13.4.1 股指期货行业政策风险 13.4.2 宏观经济风险 13.4.3 市场竞争风险 13.4.4 关联产业风险 13.4.5 技术研发风险 13.4.6 其他投资风险 13.5 “互联网 +”与“双创”战略下企业的投资机遇 13.5.1 “互联网 +”与“双创”的概述 13.5.2 企业投资挑战和机遇 13.5.3 企业投资问题和投资策略 1、“互联网+”和“双创”的战略下企业投资问题分析 2、“互联网+”和“双创”的战略下企业投资策略探究 13.6 股指期货行业投资潜力与建议 13.6.1 股指期货行业投资潜力分析 13.6.2 股指期货行业最新投资动态 13.6.3 股指期货行业投资机会与建议 第十四章 2019-2024年中国股指期货企业投资战略分析 14.1 企业投资战略制定基本思路 14.1.1 企业投资战略的特点 14.1.2 企业投资战略类型选择 14.1.3 企业投资战略制定程序 14.2 现代企业投资战略的制定 14.2.1 企业投资战略与总体战略的关系 14.2.2 产品不同生命周期阶段对制定企业投资战略的要求 14.2.3 企业投资战略的选择 14.3 股指期货企业战略规划策略分析 14.3.1 战略综合规划 14.3.2 技术开发战略 14.3.3 区域战略规划 14.3.4 产业战略规划 14.3.5 营销品牌战略 14.3.6 竞争战略规划 第十五章 研究结论及建议（） 15.1 研究结论 15.2 建议 15.2.1 行业发展策略建议 15.2.2 行业投资方向建议 15.2.3 行业投资方式建议 图表目录： 图表：股指期货行业特点 图表：股指期货行业生命周期 图表：股指期货行业产业链分析 图表：2014-2017年股指期货行业市场规模分析 图表：2019-2024年股指期货行业市场规模预测 图表：中国股指期货行业研究机构咨询 图表：中国股指期货行业盈利能力分析 图表：中国股指期货行业运营能力分析 图表：中国股指期货行业偿债能力分析 图表：中国股指期货行业发展能力分析 图表：中国股指期货行业经营效益分析 图表：2014-2017年股指期货重要数据指标比较 图表：2014-2017年中国股指期货行业销售情况分析 图表：2014-2017年中国股指期货行业利润情况分析 图表：2014-2017年中国股指期货行业资产情况分析 图表：2014-2017年中国股指期货行业竞争力分析 图表：2019-2024年中国股指期货行业消费量预测 图表：2019-2024年中国股指期货行业市场前景预测 图表：2019-2024年中国股指期货发展前景预测 图表：投资建议 图表目录
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